新手入門課 (8) :【投資 Crypto 新手教學 2025】

對香港 Web3 新手來說，安全合規投資比特幣不用盲目嘗試 —— 目前有三大成熟路徑：加密貨幣現貨 ETF（美股 + 港股）、加密儲備上市公司股票（MSTR、BMNR 等）、合規交易所交易（香港持牌 + 全球平台）。
其中 ETF 與現貨交易是主流，前者靠傳統證券體系、零門檻，後者能直接掌控資產、參與生態。這篇拆解各路徑核心資訊、操作步驟與香港用戶專屬風險提示，幫新手快速掌握要點～

一：先理清：3 大路徑核心構成，覆蓋所有合規標的

香港用戶投資比特幣的核心標的分三類，每類都有明確合規屬性與操作邏輯，可根據自身熟悉度選擇：

1. 加密貨幣現貨 ETF：✔️ 新手最易上手，不用接觸錢包私鑰

• 核心優勢：透過證券賬戶就能投資，無需學習錢包、私鑰等 Crypto 知識，操作像買股票

• 分類邏輯：按上市地分「美股 ETF」（品類全、流動性高）與「港股 ETF」（本地監管、港元結算），覆蓋 BTC、ETH 主流幣種

1.1 美股加密現貨 ETF：全球流動性頂尖，品類豐富 🌎

• 特點：由黑石、ARK等頭部機構發行，跟蹤精度高（誤差低於 1%），每日交易量數百萬至數千萬股

• 操作方式：香港用戶透過美股券商賬戶購買，需兌換美元（可分批兌換規避匯率波動）

• 主流標的一覽：
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

1.2 港股加密現貨 ETF：本地監管，港元結算零匯損 🇭🇰

• 特點：由黑石、ARK等頭部機構發行，跟蹤精度高（誤差低於 1%），每日交易量數百萬至數千萬股

• 操作方式：香港用戶透過美股券商賬戶購買，需兌換美元（可分批兌換規避匯率波動）

• 主流標的一覽：
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

2. 加密儲備上市公司：📊 股市熟手專屬，兼具股票與 Crypto 屬性

• 核心優勢：以大量 BTC/ETH 作為核心資產儲備的公眾公司，股價與加密貨幣價格相關度超 80%，同時受證券市場監管

• 適用人群：熟悉股市操作、不想直接接觸 Crypto 的香港用戶

• 主流標的一覽：
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

3. 中心化交易所 (CEX) 交易： 直接持有資產，可深度參與生態 🔄

• 核心優勢：能直接買賣 BTC/ETH 現貨，還可參與合約、理財等生態，資產掌控度高

• 分類邏輯：按合規屬性分「香港持牌交易所」（SFC 監管，最安全）與「全球合規平台」（國際監管，生態豐富）

3.1 香港持牌 Crypto 交易所：本地用戶首選，SFC 監管 🔒

• 背景：2023 年 6 月香港實施《虛擬資產服務提供者條例》(VASP)，僅持「第 1 類 + 第 7 類牌照」或「VASP 牌照」的平台可提供 BTC 現貨交易

• 主流平台一覽：
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

3.2 全球合規非香港持牌交易所：生態豐富，适合多元需求 🌐

• 適用場景：想體驗合約、理財、Web3錢包等更多生態的香港用戶，需注意部分平台不支持香港身份證註冊

• 主流平台一覽（支持香港用戶核心功能）：
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

二：香港用戶專屬選擇指南 — 按場景匹配最適路徑 🎯

不同需求對應不同路徑，避免盲目跟風，根據自身情況選擇：

1. 若你是「股市新手，怕複雜操作」：優選美股 ETF 💡

• 操作熟悉： 用香港券商賬戶買賣，流程和買港股一樣，不用學新技能

• 零匯損：直接用港元交易，避免美元兌換帶來的匯率波動

• 本地監管：受 SFC 監管，資金安全有保障，不用擔心平台不合規

2. 若你是「股市老手，不想碰 Crypto 流程」：選加密儲備股 ⭐

• 能力复用：透過證券賬戶交易，熟悉 K 線、掛單等操作，無學習成本

• 雙重屬性：既能享受 BTC/ETH 上漲的彈性，又有傳統業務（如 MSTR 的軟件業務）提供穩定性

• 監管保護：受證券市場監管，信息披露規範，比直接買 Crypto 多一層保障

• 注意事項：股價波動比單純 Crypto 更大（疊加股市與 Crypto 雙重波動），需控制倉位
  
  

3. 若你是「想深度參與 Crypto 生態」：選 CEX 交易所 ⚡

• 功能全面：可參與 現貨、合約、交易機器人、跟單、各類理財等生態，不僅是「買幣持有」

• 資產靈活：可提幣到錢包自主管理，也可在平台內參與理財賺收益

• 優先順序：

  • 全球化交易所：Backpack（合約體驗）、幣安（交易機器人）、OKX（如果你能註冊的話～）

  • 股幣/新聞資訊一站通：富途（幣對數目較少）

  • 簡單幣對交易：Hashkey、OSL

三：新手必看！4 個常見問題（FAQ） ❓

Q1: 港股 BTC ETF 和美股 BTC ETF，長期持有選哪個？ 🤔

• 優先選美股 ETF（如 IBIT、ARKB）：

• 流動性更高 - 美股 ETF 日均成交量超 200 萬股，港股 ETF 多在 100 萬港元以內，買賣時滑點更低（市價與成交價偏差小）

• 規避匯率 - 可通過「美股 ETF + 分批兌換美元」降低匯率波動影響，避免因港元貶值導致間接虧損

• 若怕麻煩，選港股 ETF，犧牲部分流動性換取操作便捷

Q2: 買 MSTR 這類儲備股，和直接買 BTC 有什麼區別？ 🆚

• 收益來源：MSTR 收益 = BTC 漲跌 + 市場對 MSTR 股票持續性高估 + 軟件業務利潤；直接買 BTC 僅賺幣價漲跌

• 風險不同：MSTR 有企業經營風險（如業務虧損）；BTC 僅受 Crypto 市場波動影響

Q3: 香港持牌 CEX 和全球平台，資金安全差在哪？ 🔐

• 香港持牌平台：

  • 優勢：受 SFC 嚴格監管，資金需存放在持牌銀行託管，平台不能隨意挪用，違規成本高

  • 劣勢：幣種少（僅 5-20 個主流幣），功能簡單（無合約、理財）

• 全球平台：

  • 優勢：幣種多、功能全，生態豐富

  • 劣勢：監管相對鬆散，需選擇頭部平台（如幣安、OKX、Backpack），避免小平台跑路
    
    

Q4: 用富途買了 BTC，後想參與 DeFi，怎麼操作？ 🛠️

1. 提幣準備：在富途買入 USDT（選擇 ERC-20 鏈），記好自己的錢包地址（如 Ledger、MetaMask、Backpack 錢包）

2. 提幣到賬：在富途申請提幣，核對鏈類型與地址無誤，提幣到個人錢包（如Ledger），等待 1-3 個區塊確認

3. 參與生態：將錢包資產轉入 DeFi 平台（如 ETH 上的 UNI），參與質押、兌換等操作

4. 變現退出：若需賣出，將資產轉回富途，兌換為港元後提現至香港銀行

新手總結：3 個關鍵點記住就夠了 📌

1. 依熟悉度選路徑。 新手選港股 ETF，股市老手選儲備股，想玩生態選 CEX。切勿盲目跟風。
   
   

2. 安全第一，首選監管。 港股 ETF 需 SFC 認可；CEX 優先選香港持牌或全球頭部平台。避開無牌小平台。
   
   

3. 小額試水降風險，首次不貪多。 ETF 先投 5千至 1 萬港元；CEX 從小額提幣開始；儲備股倉位不超股票總倉 20%。